Can We Have More Butter and Guns Simultaneously? An Endogeneity Perspective

Drivers and outcomes of military expenditures are an important topic in geopolitics and public debate. It is often argued that increases in the military budget can boost the economy through extended military equipment production. What should then be noticeable is a feedback relationship between military expenditures and the current state of the economy. This paper investigates this reverse relationship at the macro level using an unbalanced panel dataset of 173 countries over the period 1949–2020. Our empirical analysis implies that the claimed positive feedback loop between military expenditures and economic growth is either completely absent or, at most, very weak.

Przyczyny i skutki wydatków na cele wojskowe pozostają jednym z kluczowych obszarów geopolityki i debaty publicznej. Często stwierdza się, że zwiększenie budżetu na obronność może pobudzić gospodarkę poprzez zwiększenie produkcji sprzętu wojskowego. To, co powinno wówczas wystąpić, to sprzężenie zwrotne pomiędzy wydatkami wojskowymi a stanem gospodarki. Zasadniczym celem artykułu jest zbadanie wskazanej odwrotnej relacji na poziomie krajów przy użyciu niezrównoważonego zestawu danych panelowych obejmującego 173 kraje w latach 1949–2020. Zaprezentowana analiza empiryczna wskazuje, że badana relacja sprzężenia zwrotnego między wydatkami wojskowymi a wzrostem gospodarczym jest albo całkowicie nieobecna, albo co najwyżej bardzo słaba.