Information pricing for portfolio optimization

Szczegóły
Opis

Tytuł:: Information pricing for portfolio optimization
Autorzy:: Banek, T.
Kulikowski, R.
Data publikacji:: 2003
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Tematy:: wartość informacji
martyngał
optymalizacja portfela inwestycyjnego
value of information
martingale
portfolio optimization
Źródło:: Control and Cybernetics; 2003, 32, 4; 867-882
0324-8569
Język:: angielski
Prawa:: Wszystkie prawa zastrzeżone. Swoboda użytkownika ograniczona do ustawowego zakresu dozwolonego użytku
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki
: Artykuł

Przejdź do źródła

We consider the following problem: is there a rational or fair price for the reports made by analysts, experts, investor advisers concerning the rate of return (RR) of investments? We define the notion of the value of information included in the family of probability distributions of the RR. Next, we illustrate this notion for a linear-quadratic utility function.

Informacja

Information pricing for portfolio optimization

Powiązane pozycje